4月14日晚間，“石化航母”恒力石化公告，擬分拆子公司康輝新材通過(guò)與大連熱電進(jìn)行重組的方式實(shí)現(xiàn)上市。分拆完成后，恒力石化股權(quán)結(jié)構(gòu)不會(huì)發(fā)生變化，大連熱電將成為康輝新材的控股股東，恒力石化將成為大連熱電的控股股東。

大連熱電也同時(shí)發(fā)布停牌公告。根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》等相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，本次交易預(yù)計(jì)構(gòu)成重大資產(chǎn)重組、重組上市及關(guān)聯(lián)交易。鑒于本次交易尚處于籌劃階段，存在不確定性，大連熱電股票自4月15日開(kāi)市起停牌，停牌時(shí)間不超過(guò)10個(gè)交易日。

目前，恒力石化正在打造大化工平臺(tái)和新材料業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展的格局?？递x新材正是公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)之一。根據(jù)恒力石化年報(bào)，2021年，康輝新材貢獻(xiàn)凈利潤(rùn)10.86億元。

2021年12月26日，恒力石化濕法隔膜生產(chǎn)線設(shè)備采購(gòu)簽約儀式在恒力（蘇州）產(chǎn)業(yè)園舉行?？递x新材將引進(jìn)日本芝浦機(jī)械株式會(huì)社和青島中科華聯(lián)新材料股份有限公司的濕法鋰電池隔膜生產(chǎn)線共12條，年產(chǎn)能16億平方米。這標(biāo)志著恒力石化將進(jìn)軍鋰電隔膜領(lǐng)域，切入化工新能源材料賽道。

根據(jù)披露，康輝新材是恒力石化差異化、高性能綠色環(huán)保薄膜與塑料新材料的主要發(fā)展平臺(tái)，在中高端功能性薄膜和塑料新材料領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)力持續(xù)提升?？递x新材在營(yíng)口基地?fù)碛心戤a(chǎn)24萬(wàn)噸PBT工程塑料產(chǎn)能，是國(guó)內(nèi)最大的PBT生產(chǎn)商。

在中高端產(chǎn)品研發(fā)方面，康輝新材自主研發(fā)的高平滑MLCC（片式多層陶瓷電容器）離型基膜已實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)；12微米在線涂硅離型膜成功實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)并出口，成為國(guó)內(nèi)唯一、全球第二家能夠生產(chǎn)該厚度產(chǎn)品的企業(yè)，月生產(chǎn)能力超過(guò)6000萬(wàn)平方米。

“投資者除了關(guān)注康輝新材的基本面，還比較關(guān)注恒力石化此次拆分子公司上市的方式，這在A股中確實(shí)比較少見(jiàn)?！?5日早間，一位券商研究員對(duì)記者表示。

根據(jù)恒力石化的公告，4月14日，恒力石化及子公司恒力化纖與大連熱電、大連市熱電集團(tuán)簽署《重大資產(chǎn)重組意向協(xié)議》，公司擬向大連熱電出售公司直接及間接持有的康輝新材100%股權(quán)，大連熱電擬通過(guò)發(fā)行股份方式購(gòu)買(mǎi)恒力石化、恒力化纖合計(jì)持有的康輝新材100%股份。

具體來(lái)看，大連熱電向大連市熱電集團(tuán)有限公司及其指定主體置出全部資產(chǎn)及負(fù)債，及通過(guò)發(fā)行股份方式購(gòu)買(mǎi)恒力石化、恒力化纖合計(jì)持有的康輝新材100%股權(quán)。前述資產(chǎn)置出、發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)為一攬子交易，同時(shí)生效、互為前提，其中任何一項(xiàng)未獲得所需的批準(zhǔn)（包括但不限于相關(guān)各方內(nèi)部有權(quán)審批機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)和相關(guān)政府部門(mén)的批準(zhǔn)），其他項(xiàng)均不予實(shí)施。

據(jù)公開(kāi)資料，大連熱電的主營(yíng)業(yè)務(wù)為熱電聯(lián)產(chǎn)、集中供熱，主要產(chǎn)品有電力和熱力兩大類(lèi)，共有電力、工業(yè)蒸汽、高溫水和居民供暖四個(gè)品種。2021年，大連熱電預(yù)計(jì)歸母凈利潤(rùn)為-1.30億元至-1.50億元。業(yè)績(jī)預(yù)虧的主要原因，是受煤價(jià)大幅上漲及環(huán)保政策調(diào)整影響。

天眼查顯示，大連熱電的控股股東為大連市熱電集團(tuán)，實(shí)際控制人為大連市國(guó)資委。

關(guān)鍵詞： 大連熱電 控股股東 資產(chǎn)重組 通過(guò)發(fā)行